Nama Lengkap : Prof. Dr. Diah Chaerani, S.Si., M.Si.

E-mail : [email protected]

Bidang Keahlian : Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam

Prodi S2 Calon Mahasiswa: Magister Matematika

Prodi S3 Calon Mahasiswa: Doktor Matematika

Judul Penelitian yang Ditawarkan:

Model Optimisasi Robust Bobot Portofolio Investasi Menggunakan Algoritma Frank-Wolfe

Robust Optimization Model for Weighted Portfolio Investment using Frank-Wolfe Algorithm

 

Abstrak:

Portofolio investasi adalah kumpulan aset berharga yang dimiliki oleh individu, lembaga, atau perusahaan. Aset ini bisa berupa saham, obligasi, reksa dana, deposito, emas, properti, dan uang tunai. Tujuan portofolio investasi adalah untuk mendiversifikasi risiko, meningkatkan imbal hasil, dan mencapai tujuan keuangan. Membangun portofolio investasi dimulai dengan menentukan tujuan investasi, menilai toleransi risiko, dan memilih jenis aset yang sesuai. Aset-aset ini kemudian dialokasikan dengan proporsi yang tepat berdasarkan profil investor. Portofolio perlu dipantau dan dievaluasi secara berkala untuk memastikan performanya sesuai dengan ekspektasi. Keuntungan penggunaan portofolio investasi berkaitan dengan tujuan keuangan dan minimalisasi risiko kerugian. Diversifikasi adalah metode minimalisasi kerugian dengan cara membagi investasi pada berbagai aset. Kombinasi aset yang tepat dapat menghasilkan keuntungan optimal dan membantu mencapai tujuan keuangan. Penyesuaian bobot portofolio perlu dilakukan jika kondisi pasar mengalami perubahan atau nilai toleransi risiko berubah. Perubahan kondisi pasar secara signifikan menyebabkan investor perlu menyesuaikan bobot portofolio untuk meningkatkan resistensi terhadap perubahan. Model yang tepat untuk digunakan dalam menangani kasus ini adalah bobot robust portofolio. Bobot ini mengacu pada proporsi nilai setiap aset dalam portofolio investasi yang dirancang untuk tahan terhadap perubahan kondisi pasar yang tidak terduga. Bobot ini bertujuan untuk meminimalkan risiko kerugian dan menjaga stabilitas portofolio dalam menghadapi volatilitas pasar. Menentukan bobot robust portofolio berbeda dengan metode klasik. Bobot robust portfolio tidak hanya berfokus pada memaksimalkan return dan meminimalkan risiko. Bobot ini mempertimbangkan ketidakpastian dan potensi outlier pada data runtun waktu. Hal ini dilakukan dengan menggunakan teknik statistik dan optimasi yang lebih canggih, seperti Metode Mean-Varians Robust, Metode Conditional Value at Risk (CVaR), dan Metode Optimasi Robust. Penelitian ini menggunakan Metode Optimasi Robust untuk mencari solusi optimal dalam ruang solusi yang kompleks. Algoritma optimasi yang digunakan adalah Algoritma Frank-Wolfe yang dapat digunakan untuk menyelesaikan permasalahan optimasi konveks. Algoritma ini dapat menentukan nilai minimum fungsi objektif jika fungsi tersebut merupakan fungsi konveks yang memiliki kendala linier. Luaran yang ditargetkan dari penelitian ini adalah publikasi di jurnal internasional Scopus minimal Q3 di setiap tahun selama tiga tahun.

 

Abstract:

An investment portfolio is a collection of valuable assets owned by an individual, institution, or company. These assets can be shares, bonds, mutual funds, deposits, gold, property and cash. The goal of an investment portfolio is to diversify risk, increase returns, and achieve financial goals. Building an investment portfolio begins with determining investment goals, assessing risk tolerance, and selecting appropriate asset types. These assets are then highlighted in appropriate proportions based on the investor’s profile. The portfolio needs to be regularly monitored and evaluated to ensure its performance meets expectations. The advantages of using an investment portfolio are related to financial goals and minimizing the risk of loss. Diversification is a method of minimizing losses by dividing investments into various assets. The right combination of assets can generate optimal profits and help achieve financial goals. Portfolio weight adjustments need to be made if market conditions change or the risk tolerance value changes. Significant changes in market conditions cause investors to need to adjust portfolio weights to increase resistance to change. The appropriate model to use in handling this case is a strong portfolio weight. This weight refers to the proportion of the value of each asset in an investment portfolio that is designed to withstand unexpected changes in market conditions. This weight aims to minimize the risk of loss and maintain portfolio stability in the face of market volatility. Determining a strong weight portfolio is different from the classical method. A strong weighted portfolio doesn’t just focus on maximizing returns and minimizing risk. These weights take into account sharpness and potential outliers in time series data. This is done using more sophisticated statistical and optimization techniques, such as the Robust Mean-Variance Method, Conditional Value at Risk (CVaR) Method, and Robust Optimization Method. This research uses the Robust Optimization Method to find optimal solutions in a complex solution space. The optimization algorithm used is the Frank-Wolfe Algorithm which can be used to solve convex optimization problems. This algorithm can determine the minimum value of the objective function if the function is a convex function that has linear constraints. The intended outcome of this research is publication in the international journal Scopus at least Q3 every year for three years.